走進房企

多家房企發(fā)起新一輪融資潮

機構(gòu)：今年一季度是配置地產(chǎn)股的最佳窗口期

許榮茂已質(zhì)押世茂股份20.79%股份

標普應(yīng)要求撤銷對世茂的相關(guān)評級

泰禾集團及黃其森收警示函：未及時披露項目合作終止事項等

合生創(chuàng)展發(fā)行2.5億美元有擔�？蓳Q股債券，年利率8%

李嘉誠繼續(xù)增持長實共14萬股

平安不動產(chǎn)：擬發(fā)行20億元公司債券

【1】近期，多家房企發(fā)起新一輪融資潮。有超短期融資，有中長期融資，也有配股融資。從融資目的看，多數(shù)涉房企業(yè)發(fā)行債券主要是為了償還公司債券本金和利息。從融資期限看，部分房企涉及超短期融資，融資利率普遍在4%以下。不僅如此，一些房企更鐘情于配股融資，比如，融創(chuàng)中國、旭輝控股、世茂集團、新城發(fā)展，以及龍光地產(chǎn)等多家房企，都進行了配股融資。

【2】隨著調(diào)控政策的邊際放松，金融機構(gòu)對房企的態(tài)度有所回暖，近期房地產(chǎn)版塊也出現(xiàn)反彈。銀河證券表示，短期維度，政策偏暖推動房地產(chǎn)板塊估值提升。目前處于“基本面底”+“政策底”的組合，政策逐步從信貸端過度到需求端，之前壓制估值的關(guān)鍵因素得到緩釋，板塊目前“低估值、低倉位、高股息”的特征具備足夠的安全邊際和彈性，今年一季度是配置的最佳窗口期。中長期維度，在集中度提升和盈利企穩(wěn)預(yù)期下，管理優(yōu)異、融資通暢、多元化發(fā)展的“三好房企”將享有更高的估值溢價。中信證券指出，短周期來看，隨著托底政策開始落地見效，最壞的時候即將過去，地產(chǎn)銷售有望在一季度末反彈，全年地產(chǎn)投資有望實現(xiàn)正增長。

【3】1月13日，世茂股份公告披露實控人許榮茂通過其控制的第二大股東西藏世茂企業(yè)發(fā)展有限公司、上海世茂投資管理有限公司再次質(zhì)押股份。其中，世茂企業(yè)將持有的14,990.2564萬股無限售流通股質(zhì)押給光大興隴信托有限責任公司。世茂投資將持有的7,000萬股無限售流通股質(zhì)押給首都銀行（中國）有限公司。質(zhì)押的用途均為企業(yè)經(jīng)營。截至 2022 年 1 月 13 日，世茂企業(yè)持有公司股票合計為 70,421.6653 萬股， 其中質(zhì)押股份為 44,490.2564 萬股，占其所持股份比例為 63.18%，占公司總股本比例為 11.86%；世茂投資持有公司股票合計為 39,923.8342萬股，其中質(zhì)押股份為 33,500 萬股，占其所持股份比例為 83.91%，占公司總股本比例為 8.93%。

【4】近日，標普撤銷了世茂集團的“B-”長期發(fā)行人信用評級，以及該公司2022年到期優(yōu)先無抵押票據(jù)的“CCC+”發(fā)行評級。除標普外，另外兩大國際評級機構(gòu)惠譽和穆迪亦在近期對世茂集團更新了評級。其中，穆迪于1月11日將世茂集團評級由“Ba3”下調(diào)至“B2”，稱世茂集團流動性風險上升，短期內(nèi)有大量債務(wù)到期，及其融資進度緩慢。惠譽于1月12日將世茂集團發(fā)行人違約評級由“BB”降至“B-”，高級無抵押評級及已發(fā)行高級無抵押票據(jù)評級同樣由“BB”降至“B-”，回收率評級則為“RR4”，所有評級繼續(xù)處于負面觀察。

【5】1月11日，福建證監(jiān)局發(fā)布對泰禾集團、泰禾集團董事長黃其森采取出具警示函措施的決定。據(jù)悉，福建證監(jiān)局發(fā)現(xiàn)泰禾集團存在如下違規(guī)情形：未及時披露項目合作終止事項、未及時披露并表企業(yè)減資事項及其進展、對外發(fā)布的貨值信息依據(jù)不充分且未在指定媒體先行發(fā)布。福建證監(jiān)局表示，如對本監(jiān)督管理措施不服，可以在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會提出行政復議申請，也可以在收到本決定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。復議與訴訟期間，上述監(jiān)督管理措施不停止執(zhí)行。

【6】1月10日晚間，合生創(chuàng)展集團發(fā)布公告稱，截至當日，該公司認購協(xié)議（經(jīng)補充認購協(xié)議修訂）已根據(jù)其條款及條件完成，以及本金總額2.5億美元的債券（2023年到期的8%有擔�？蓳Q股債券）發(fā)行已完成。根據(jù)公告，該筆債券預(yù)期于2022年1月11日或前后于香港聯(lián)交所上市。

【7】1月13日，長實集團表示，一間由李嘉誠全資擁有公司于當日以平均價每股51.0571港元購入長實共14萬股。因此，李嘉誠根據(jù)證券及期貨條例，被視作持有長江實業(yè)之權(quán)益由46.44%增至46.45%。

【8】據(jù)深交所披露，平安不動產(chǎn)擬發(fā)行20億元公司債券，發(fā)行期限為3年。據(jù)募集說明書顯示，債券牽頭主承銷商、簿記管理人為平安證券。平安不動產(chǎn)有限公司2022年公開發(fā)行公司債券（面向?qū)�業(yè)投資者）（第一期），債券簡稱22不動01，發(fā)行首日為2022年1月14日。本期債券預(yù)計募集資金不超過20億元，扣除發(fā)行費用后的凈額歸屬公司及子公司使用，將用于償還公司到期或贖回的公司債券。