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LPR連續(xù)6個月按兵不動

按揭房貸要不要改回固定利率？資深業(yè)內(nèi)人士：轉(zhuǎn)LPR可享15個基點(diǎn)以上降息

　　10月LPR報價出爐！10月20日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。.

　　央行貨幣政策司司長孫國峰近期在新聞發(fā)布會上表示,央行的政策利率和貸款市場報價利率LPR均保持穩(wěn)定，市場利率圍繞央行政策利率運(yùn)行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。

　　民生銀行首席研究員溫彬表示，對于借款人來說，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點(diǎn)”浮動利率，都面臨著一定的利率風(fēng)險。

　　被動調(diào)整為LPR定價的貸款人，還有最后2個月的時間考慮是否轉(zhuǎn)回固定利率。

　　10月LPR報價出爐！10月20日，全國銀行間同業(yè)拆借中心公布了最新LPR，其中，1年期LPR為3.85%，5年期以上LPR為4.65%，均與上一期持平。這已是LPR連續(xù)6個月按兵不動。

　　這一結(jié)果符合市場預(yù)期。10月15日，央行開展5000億元1年期中期借貸便利（MLF）操作，雖然是超額續(xù)作，但是利率仍與此前持平，為2.95%�；�于MLF的錨定作用，彼時多位分析人士當(dāng)時就認(rèn)為，按照以往慣例，10月LPR下調(diào)的可能性偏低。

　　東方金誠首席宏觀分析師王青分析稱，首先，10月15日1年期MLF中標(biāo)利率保持不變，表明本月LPR報價的參考基礎(chǔ)未發(fā)生變化。其次，盡管9月以來以DR007為代表的短期市場資金利率趨穩(wěn)，但銀行同業(yè)存單發(fā)行利率上行幅度依然較大，其中10月19日1年期股份制銀行同業(yè)存單發(fā)行利率升至3.14%，創(chuàng)年內(nèi)新高。這將對沖銀行結(jié)構(gòu)性存款、大額存單等負(fù)債成本下調(diào)帶來的影響，銀行近期平均邊際資金成本存在一定上行壓力，報價行下調(diào)10月LPR報價加點(diǎn)的動力不足。

　　中國民生銀行首席研究員溫彬指出，自今年5月份以來，政策利率和LPR利率保持穩(wěn)定，與當(dāng)前經(jīng)濟(jì)基本面和通脹水平相適合，說明貨幣政策已從應(yīng)對疫情沖擊回歸到常態(tài)，體現(xiàn)了穩(wěn)健貨幣政策更加靈活適度。

　　國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢良好

　　央行貨幣政策司司長孫國峰近期在新聞發(fā)布會上表示，近幾個月來隨著疫情得到有效控制，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢良好，央行的政策利率和貸款市場報價利率LPR均保持穩(wěn)定，市場利率圍繞央行政策利率運(yùn)行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。

　　談及后續(xù)貨幣政策，孫國峰稱，下一階段，央行將根據(jù)形勢變化綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持流動性合理充裕，支持貨幣供應(yīng)量和社會融資規(guī)模合理增長。

　　溫彬預(yù)計，年底前降準(zhǔn)和降息概率下降，央行將繼續(xù)加大公開市場操作力度，采取“逆回購+MLF”政策工具組合，保持市場流動性合理充裕以及市場利率水平總體穩(wěn)定。

　　年底還能轉(zhuǎn)回固定利率

　　按照央行的要求，從2020年1月1日起，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)放的貸款已不再使用貸款基準(zhǔn)利率，主要參考LPR進(jìn)行貸款定價；而今年以前有商業(yè)住房貸款的“月供族”，必須在今年3月1日至8月底期間，在LPR和固定利率間作出選擇。

　　為了解決大部分人的選擇難題，在8月底前，多家銀行已對符合條件且尚未辦理定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換的個人商用房貸款轉(zhuǎn)換為參考LPR的浮動利率。不過，值得注意的是，批量轉(zhuǎn)換后有異議的，也可在2020年12月31日前轉(zhuǎn)回原來的基準(zhǔn)利率定價方式。具體可致電相關(guān)銀行的客服電話。

　　這意味著，被動調(diào)整為LPR定價的貸款人，還有最后2個月的時間考慮是否轉(zhuǎn)回固定利率。

　　如何選擇房貸還貸方式？

　　面對LPR報價連續(xù)6個月按兵不動，有市民提出疑問，之前因為看好LPR的下降趨勢，因此選擇了參考LPR的浮動利率，現(xiàn)在看來，是不是要轉(zhuǎn)回固定利率呢？

　　按揭房貸資深業(yè)內(nèi)人士鄭大源:

　　“現(xiàn)實中，或因新買房的需要、或因不想背債務(wù)的心理，多數(shù)人最終還是會選擇提前還清房貸的，因此判斷LPR走勢不用想太長遠(yuǎn)，只用想著五年左右的時間即可。”由于目前5年期以上LPR相比去年底已累計下行了15個基點(diǎn)，等下一個重定價日到來時，就能享受到當(dāng)前LPR利率下行帶來的降息。

　　記者計算得出，如果是100萬元貸款本金、30年等額本息的按揭貸款，按照今年5年期以上LPR累計下行15個bp計算，購房者月供可以減少約90元，合計30年能減少利息大約32400元。

　　民生銀行首席研究員溫彬:

　　對于借款人來說，不管是選擇固定利率還是“LPR+加點(diǎn)”浮動利率，都面臨著一定的利率風(fēng)險。所以如果選擇了LPR浮動利率，LPR報價下行，房貸成本就會較之前減少。但是，如果LPR利率一旦出現(xiàn)回升，房貸利率則會上升，甚至有可能超過以前的月供成本。

　　“如果此前的房貸利率價格折扣大，月供剩余時間較長，可以選擇固定利率，有助于鎖定月供成本，也便于做好家庭的收支安排。而如果月供剩余時間較短，貸款余額也不大，LPR一旦反轉(zhuǎn)，可以通過提前還款方式來規(guī)避利率波動的風(fēng)險的情況，則可以選擇浮動利率�！�(林曉麗)